Beranda  |  Glosari  |  Hubungi Kami
   
     
 
 
ANALISIS TEKNIS
Pelajarilah segala hal mengenai indikator ekonomi, faktor sosial serta kebijakan internasional pemerintah yang mempengaruhi dan menggerakkan pasar.
 
Mengenai Analisis Teknis
Disini kami berusaha untuk menjelaskan pada Anda apa yang disebut dengan analisis teknis itu, dengan cara singkat yang mudah dimengerti sekaligus meliputi bisa dikatakan segala hal yang Anda perlukan. Kita harus menganggap hal ini sebagai bagian perkenalan – setelah Anda mempelajari dan memahami bagian ini, kami dapat memberikan lebih banyak materi mendalam untuk Anda pelajari.
 
Apakah Analisis Teknis Itu?

Analisis teknis merupakan suatu metode untuk mengevaluasi sekuritas denan cara menganalisis statistika yang dihasilkan oleh kegiatan pasar, seperti misalnya level harga dan volume di masa lalu. Analis teknis tidak berusaha untuk mengukur nilai intrinsik suatu sekuritas, tetapi menggunakan bagan dan perangkat lain untuk mengidentifikasikan pola-pola yang dapat menyiratkan kegiatan di masa mendatang.

Seperti halnya banyak gaya berinvestasi dari aspek fundamental, juga terdapat banyak macam pialang teknis. Sebagian bersandar pada pola bagan, sebagian lagi menggunakan indikator dan osilator teknis, dan sebagian besar menggunakan gabungan kedua cara ini. Bagaimanapun jua, penggunaan eksklusif data sejarah harga dan volume oleh analis teknis-lah yang memisahkan para analis ini dari para padanan fundamentalnya. Tidak seperti analis fundamental, analis teknis tidak peduli apabila pasar dinilai rebih rendah – satu-satunya hal yang penting bagi mereka adalahdata perdagangan sebelumnya dari suatu sekuritas, dan informasi apa yang dapat diberikan data ini mengenai kemana sekuritas akan bergerak di masa mendatang.

 
Analisis Teknis: Penggunaan Tren
Salah satu konsep terpenting dalam analisis teknis adalah konsep tren. Makna istilah ini di bidang keuangan tidaklah jauh berbeda dari makna umum istilah ini: tren sebenarnya tidak lain hanyalah arah umum yang dituju oleh suatu sekuritas atau pasar. Silakan lihat bagan-bagan berikut ini:
 
Gambar 1: Tidaklah sulit untuk melihat bahwa tren yang ada pada Gambar 1 ini adalah tren naik. Tetapi, tidak selalu semudah ini jika ingin melihat tren.
 
Gambar 2: Ada banyak kenaikan dan penurunan pada bagan ini, tapi tidak ada indikasi jelas mengenai arah mana yang dituju oleh sekuritas ini.
 
Definisi Yang Lebih Formal
Sayangnya, tren tidak selalu mudah dilihat. Dengan kata lain, menetapkan suatu tren adalah melampaui apa yang jelas terlihat. Pada bagan manapun, kemungkinan besar Anda akan menyadari bahwa tingkat harga tidaklah bergerak lurus ke arah atas ataupun bawah, tapi dalam serangkaian kenaikan dan penurunan. Pada analisis teknis, pergerakan kenaikan dan penurunan-lah yang merupakan suatu tren. Contohnya, uptrend (tren naik) diklasifikasikan sebagai serangkaian kenaikan yang lebih menaik dan penurunan yang lebih menaik, sedangkan downtrend (tren turun) adalah serangkaian penurunan yang lebih menurun dan kenaikan yang lebih menurun.
Gambar 3: Gambar ini merupakan contoh tren naik (uptrend). Titik 2 pada bagan ini merupakan kenaikan pertama, yang ditentukan setelah harga turun dari titik ini. Titik 3 merupakan penurunan yang ditetapkan selagi harga turun dari tingkat yang tinggi. Agar tetap merupakan tren naik, setiap penurunan berikutnya tidak boleh turun lebih rendah dari titik terendah sebelumnya. Jika tidak, maka akan dianggap sebagai pembalikan tren.
 
Jenis-jenis Tren

Terdapat tiga jenis tren:

  • Tren naik (uptrend)
  • Tren turun (downtrend)
  • Tren tetap (horizontal/sideways)

Seperti disiratkan oleh nama-nama tersebut, apabila setiap puncak dan dasar menaik, maka disebut sebagai tren naik. Apabila setiap puncak dan dasar menurun, maka disebut sebagai tren turun. Ketika tidak banyak pergerakan naik ataupun turun pada puncak dan dasar, maka tren adalah tetap. Apabila Anda ingin benar-benar bertindak secara teknis, Anda bahkan dapat mengatakan bahwa tren tetap sebenarnya bukanlah tren tersendiri, tetapi merupakan tren yang tidak terdefinisi dengan baik ke atas ataupun ke bawah. Bagaimanapun juga, pasar hanya dapat memiliki salah satu dari tiga tren berikut: naik, turun, atau tidak kemana-mana. (Untuk penjelasan lebih lanjut, silakan lihat Analisis Puncak dan Dasar).

 
Panjangnya Tren
Bersama dengan ketiga arah tren ini, terdapat tiga klasifikasi tren. Tren dengan arah manapun dapat diklasifikasikan sebagai tren jangka panjang, jangka menengah ataupun jangka pendek. Dalam lingkup bursa saham, tren panjang pada umumnya dikategorisasikan sebagai tren yang berlangsugn lebih dari setahun. Tren menengah dianggap berlangsung antara satu hingga tiga bulan, sedangkan tren jangka pendek adalah tren manapun yang berlangsung kurang dari sebulan. Suatu tren jangka panjang terdiri dari beberapa tren jangka menengah, yang seringkali bergerak berlawanan dengan arah tren panjang tersebut. Apabila tren panjang adalah naik dan terdapat koreksi menurun pada harga, diikuti dengan berlanjutnya kembali tren naik tersebut, maka koreksi tersebut dianggap sebagai tren menengah. Tren jangka pendek merupakan pembentuk baik tren jangka menengah maupun jangka panjang. Silakan lihat Gambar 4 untuk mendapatkan bayangan mengenai bagaimana rupanya ketiga panjang tren ini.
Ketika menganalisis tren, penting agar bagan dibuat sehingga emrupakan cerminan terbaik dari jenis tren yang sedang dianalisis. Untuk membantu mengidentifikasiakn tren jangka panjang, analis bagan menggunakan bagan mingguan ataupun harian selama lima tahun untuk lebih memahami tren jangka panjang yang sedang terjadi. Bagan data harian paling baik dipergunakan ketika menganalisis tren jangka pendek maupun menengah. Penting juga untuk diingat bahwa semakin panjang trennya, semakin penting pulalah tren tersebut. Contohnya, tren satu bulan tidak sama pentingnya dengan tren lima tahun. (Untuk pengetahuan lebih lanjut, lihatlah Tren Jangka Pendek, Jangka Menengah dan Jangka Panjang.)
 
Garis Tren (Trendline)
Garis tren merupakan teknik pembuatan bagan sederhana yang menambahkan garis untuk menunjukkan tren pada suatu pasar atau saham. Menggambarkan garis tren sangat sederhana: cukup menarik garis lurus yang mengikuti suatu tren umum. Garis-garis ini dipergunakan untuk menunjukkan arah tren dengan jelas dan juga untuk menunjukkan terjadinya pembalikan tren.

Seperti bisa Anda lihat pada Gambar 5, garis tren naik digambar pada bagian-bagian dasar dari tren naik. Garis ini menunjukkan dukungan yang dimiliki oleh suatu saham setiap kali bergerak dari tinggi menuju rendah. Perhatikan bagaimana harga didukung oleh pendukung ini. Garis tren semacam ini membantu pialang untuk memperkirakan titik dimana harga suatu saham dapat kembali bergerak naik. Sebaliknya, garis tren turun digambar pada bagian-bagian puncak dari tren turun. Garis ini menunjukkan tingkat resistansi yang dihadapi suatu saham setiap kali harga bergerak dari rendah ke tinggi.

Gambar 5
 
Saluran (Channel)
Suatu saluran (channel), atau garis saluran (channel line), adalah penambahan dua garis tren paralel yang bertindak sebagai bagian-bagian dukungan dan tahanan yang kuat. Garis tren atas menghubungkan serangkaian puncak, sedangkan garis tren bawah menghubungkan serangkaian dasar. Suatu saluran dapat bergerak ke atas, ke bawah ataupun ke samping. Tetapi, arah manapun yang diambilnya, interpretasinya tetaplah sama. Pialang akan mengharapkan sedikit keamanan untuk berdagang diantara dua tingkat dukungan dan tahanan ini hingga menembus salah satu tingkatan yang ada, dimana pialang dapat memperkirakan pergerakan tajam searah dengan tembusan tersebut. Selain dari dengan jelas menunjukkan tren, saluran pada umumnya dipergunakan untuk menggambarkan bidang-bidang penting pada tahanan maupun dukungan.
Gambar 6
Gambar 6 menggambarkan saluran menurun pada suatu bagan saham. Garis tren atas telah digambarkan pada puncak dan garis tren bawah digambarkan pada dasar. Harga telah menembus garis ini beberapa kali, dan telah tetap berada pada rentang tersebut selama beberapa bulan. Selama harga tidak menembus garis bawah ataupun garis atas, tren bawah dalam rentang ini diperkirakan akan terus berlanjut.
 
Pentingnya Tren
Penting agar dapat memahami dan mengidentifikasikan tren, sehingga Anda dapat berdagang seiring tren dan bukannya melawannya. Dua peribahasa penting pada analisis teknis adalah “The trend is your friend” (“Trend adalah kawan”) dan “Don’t buck the trend” (“Jangan melawan tren”), yang menunjukkan seberapa pentingnya analisis tren bagi pialang teknis.
 
Analisis Tren: Dukungan (Support) dan Tahanan (Resistance)
Begitu Anda sudah memahami konsep tren, konsep utama lainnya adalah konsep dukungan dan tahanan. Anda akan sering mendengar analis teknis membicarakan pertarungan terus-menerus antara bulls (tren maju/naik seperti serudukan banteng) dengan bears (tren mundur/turun seperti terkaman beruang), atau pergulatan antara pembeli (permintaan) dengan penjual (pemasok). Hal ini ditunjukkan dengan kenyataan bahwa kestabilan suatu harga jarang bergerak melampaui nilai atas (tahanan) ataupun nilai bawah (dukungan).
Gambar 7
Seperti bisa Anda lihat pada Gambar 7, dukungan (support) adalah batas bawah harga yang jarang dilampaui oleh suatu saham atau pasar (ditunjukkan dengan menggunakan panah biru). Tahanan, sebaliknya, merupakan batas atas harga yang jarang dilampaui oleh suatu saham atau pasar (ditunjukkan dengan menggunakan panah merah).
 
Mengapa Terjadi?
Tingkat tahanan dan dukungan ini dianggap penting pada s\psikologi pasar, yakni dalam hal permintaan dan penawaran. Tingkat tahanan dan dukungan merupakan tingkat harga dimana banyak pialang bersedia membeli saham tersebut (untuk tingkat harga dukungan) atau menjualnya (untuk tingkat harga tahanan). Apabila garis-garis tren ini terputus, berarti tingkat permintaan dan penawaran, serta psikologi dibalik pergerakan saham tersebut, dianggap telah berubah, dan kemungkinan akan terbentuk tingkat tahanan dan dukungan yang baru.
 
Angka Bulat, Dukungan dan Tahanan
Salah satu jenis dukungan dan tahanan universal yang cenderung terlihat pada sebagian besar sekuritas adalah angka bulat. Angka bulat seperti 10, 20, 35, 50, 100 dan 1000 cenderung penting pada tingkat dukungan dan tahanan, karena seringkali merupakan titik balik psikologis dimana banyak pialang akan membuat keputusan untuk menjual ataupun membeli.

Pembeli seringkali akan membeli sejumlah besar saham begitu harganya mulai jatuh mendekati harga bulat utama seperti $ 50,- misalnya, sehingga saham akan sulit untuk jatuh lebih rendah daripada tingkat harga tersebut. Sebaliknya, penjual akan mulai menjuali saham saat harganya meningkat mendekati suatu titik puncak angka bulat, sehingga harga tersebut juga akan sulit naik melampaui tingkat ini. Tekanan pembelian dan penjualan yang meningkat pada titik-titik inilah yang menjadikan titik-titik tersebut sebagai titik penting dukungan maupun tahanan, dan dalam banyak kasus, sekaligus titik-titik psikologis utama.

 
Pembalikan Peran
Begitu suatu titik tahanan ataupun dukungan patah, maka perannya pun akan berbalik. Apabila harga jatuh dibawah titik dukungan, maka titik tersebut berubah menjadi titik tahanan. Apabila harga naik melebihi titik tahanan, maka titik tersebut akan berubah menjadi titik dukungan. Ketika harga berubah melampaui titik tahanan ataupun dukungan, maka diperkirakan bahwa permintaan dan penawaran telah berubah, sehingga titik yang terlampaui tersebut pun berbalik peran. Tetapi, agar perubahan peran yang sesungguhnya benar-benar terjadi, harga harus jauh melampaui titik dukungan atau tahanan terlebih dahulu.
Contohnya, seperti dapat dilihat pada Gambar 8, garis titik-titik ditunjukkan sebagai titik tahanan yang mencegah harga meninggi pada dua kejadian (Titik 1 dan Titik 2). Tetapi, begitu tahanan tersebut tembus, ia pun berubah menjadi titik dukungan (ditunjukkan oleh Titik 3 dan Titik 4) dengan cara mendukung harga dan mencegahnya untuk turun kembali.
 
 
     
 
Membuka Akun Demo
Membuka akun demo gratis dalam hitungan menit
 
Membuka Akun Transaksi
Bukalah akun transaksi valas Anda dengan Pruton Futures secara gratis hari ini
 
Bicara Langsung
Grafik valas live, berita valas,
kuotasi mata uang gratis
 
Kembangkan Bisnis
Anda Dengan Kami
Berikan pelayanan lebih baik pada pihak-pihak yang Anda layani
 
Pruton Futures menerima kartu-kartu kredit utama.
Tidak semua kartu tersedia di semua wilayah.
Berkoneksilah dengan kami: 
 
Hak Cipta © 2012 Pruton Futures . All Rights Reserved.
*Silakan klik 'Kebijakan Eksekusi Perintah Pruton Futures' untuk rincian lebih lanjut.
Peringatan Resiko: Harap dicatat bahwa Forex dan perdagangan leveraged lainnya melibatkan risiko kerugian yang signifikan. Itu tidak cocok untuk semua investor dan Anda harus memastikan bahwa Anda mengerti akan resiko yang terlibat, mencari saran independen jika diperlukan.
*PRUTON FUTURES adalah nama komersial untuk PT PRUTON MEGA BERJANGKA